Politique de placement
La Loi sur les régimes complémentaires de retraite exige que les comités de retraites se dotent d'une politique écrite de placement élaborée en tenant compte des caractéristiques du régime de retraite et de ses engagements.
À cet égard, le Comité de retraite du Mouvement Desjardins a adopté une politique de placement de l'actif qui contient notamment des objectifs, des stratégies et des directives de placement ainsi que des procédures de surveillance. À chaque année, la politique de placement, incluant la cible d'allocation par catégorie d'actifs, est révisée.
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La stratégie est orientée pour protéger la santé financière du Régime
L'allocation stratégique est construite pour maximiser la résilience du Régime en contexte volatil et favoriser la bonification graduelle de sa santé financière à long terme. Nous simulons une multitude de scénarios économiques pour assurer l'atteinte de ces objectifs dans un maximum de contextes économiques plausibles. Des initiatives sont menées en continu pour optimiser l'ensemble de nos activités et bonifier les résultats.
Deux portefeuilles distincts, deux objectifs différents
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Le
portefeuille total du Régime est composé de deux portefeuilles ayant des objectifs différents. Ces portefeuilles contiennent des classes d’actifs qui favorisent l’atteinte des objectifs du portefeuille total.
Portefeuille de performance
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Son objectif est de favoriser l’atteinte de la cible de rendement à long terme du Régime afin de maintenir les cotisations à un niveau raisonnable pour les participants et les employeurs.
Actions publiques
| Accéder au rendement attendu à long terme du marché boursier et assurer l’accès à des liquidités en cas de scénarios défavorables.
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Infrastructures
| Générer un revenu courant élevé et prévisible tout en offrant une protection contre l’inflation.
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Immobilier
| Acquérir des actifs immobiliers dont le rendement total est composé en grande partie de revenus courants, combinés à un potentiel de croissance et à une sensibilité à l’inflation.
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Actions privées
| Exposer le portefeuille à la croissance économique et à des rendements potentiels supérieurs en complément des actions publiques, par la concentration sur la prime de taille d’entreprise et la prime de liquidité.
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Innovation et opportunités
| Accéder à la prime de risque de crédit et de liquidité du marché de la dette de moindre qualité et considérer toutes occasions innovantes pouvant améliorer la performance ajustée au risque du portefeuille global.
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Portefeuille d’appariement
Son objectif est d’atteindre le niveau d’appariement cible entre l’actif et le passif du Régime afin de protéger la santé financière de ce dernier, de minimiser sa volatilité et de respecter le budget de risque de l'organisation.
Le passif, c’est-à-dire la valeur des engagements du Régime envers les participants, dépend de façon importante des variations des taux d’intérêt. Pour effectuer un appariement efficace, le portefeuille inclut donc des titres sensibles aux variations de taux.
Revenu fixe
| Atteindre et maintenir le niveau d’appariement cible entre l’actif et le passif du Régime afin de minimiser la volatilité de la situation financière.
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Superposition obligataire
| Stratégies de produits dérivés permettant d’atteindre le niveau d’appariement cible sans affecter le portefeuille physique et donc en permettant d’allouer le maximum de capitaux au portefeuille de performance.
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Présence mondiale
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Le Régime est présent à l’international afin de saisir les meilleures occasions de placement et de s’adjoindre les meilleurs partenaires.
Dans le contexte actuel, où la concurrence pour les actifs de qualité est féroce, nous nous démarquons grâce à notre réseau de partenaires bien établis dans toutes les régions du monde et avec lesquels nous réalisons des investissements variés.
