Situation financière

​Solide et en pleine santé

​Le Régime reste robuste, même lorsque les marchés sont turbulents. Nos stratégies favorisent la stabilité de la situation financière du RRMD, et ce, particulièrement en ce qui concerne la fluctuation des taux d’intérêt à long terme. Lorsque ces taux d’intérêt varient, les stratégies en place minimisent l’impact sur la situation financière en faisant en sorte que la valeur des actifs du Régime et les passifs actuariels, c’est-à-dire la valeur des prestations promises aux participants, fluctuent en tandem.

Ainsi, la plus réce​nte revue financière du Régime, effectuée au 31 décembre 2023, estime que les deux mesures principales de la santé financière du RRMD se sont améliorées au cours de l’année 2023 et qu’elles dépassent le niveau d’équilibre.

D’abord, le ratio de capitalisation, qui mesure la capacité du RRMD à s’acquitter de ses obligations à long terme, serait passé de 119 % à 120 %. Ce taux demeure bien au-delà de la cible de stabilisation requise par la législation québécoise, qui est de 113 % pour le RRMD.

Le ratio de solvabilité, quant à lui, aurait réalisé des gains appréciables en 2023, passant de 97 % à 103 % selon la dernière mise à jour de la situation financière. Rappelons que le ratio de solvabilité détermine la capacité du RRMD à verser les prestations prévues en cas de transfert de ces dernières lors d’une cessation de participation ou de terminaison du Régime.

Dans les deux cas, le RRMD a profité des bons rendements du portefeuille de performance et des cotisations versées par les participants et les employeurs du Mouvement Desjardins. Cette amélioration de la santé financière du RRMD s’est matérialisée malgré une provision additionnelle octroyée en raison de l’inflation élevée à court terme.


​Gestion prudente

Le niveau de financement prévu au RRMD fait l’objet d’un suivi régulier, année après année. Pour 2024, le Mouvement Desjardins conservera les mêmes hypothèses de financement qu’en 2023, ce qui veut dire que des cotisations d’environ 840 M$ seront versées au RRMD par les participants et les employeurs. Ces sommes lui permettront de maintenir sa position enviable dans un contexte économique incertain. Cette décision s’inscrit dans une approche de gestion responsable, prudente et axée sur le long terme.​


Les différents types d’évaluation actuarielle 

Évaluation sur base de capitalisation et évaluation sur base de solvabilité

  • Exigence des autorités réglementaires (Retraite Québec) et fiscales (Agence du revenu du Canada)
  • C'est en vertu de ces évaluations seulement que des cotisations salariales et patronales pourront être versées en fiducie au nom du Régime pour financer les bénéfices.
  • C'est en vertu de ces évaluations seulement que des cotisations salariales et patronales pourront être versées en fiducie au nom du Régime pour financer les bénéfices.
 Évaluation sur base de capitalisation
  • Assume que le Régime se perpétuera.
  • Les hypothèses actuarielles utilisées visent à maintenir un niveau constant de cotisations salariales et patronales en pourcentage des salaires.
  • Le taux d’intérêt utilisé annuellement est constant. 

 Évaluation sur base de solvabilité

  • Assume que le Régime se termine à la date d’évaluation et que tous les employés cessent leur emploi. Donc, aucune hypothèse d’augmentation de salaire n’est utilisée.
  • Les hypothèses utilisées sont prescrites par la loi et reproduisent les hypothèses de marché (achat de rentes assurées).

Évaluation sur base comptable [Institut canadien des comptables agréés (ICCA), chapitre 3461]

  • ​Produite pour les états financiers de l’employeur.
  • Utilisation des hypothèses prescrites par l’ICCA (Institut canadien des comptables agréés) même si l'évaluation est produite par un actuaire.
  • Reconnais​sance de charges de retraite qui s’aligneront, à long terme, avec les cotisations requises dans l’évaluation sur base de capitalisation.
  • Évaluation sur base de continuité du Régime.